Это устранит необходимость в дорогостоящих посредниках и расширит круг потенциальных покупателей, сохраняя привязку эмитируемых токенов к выбранному реальному активу. Более того, децентрализованное приложение активы, которые являются неликвидными, как правило, имеют волатильную рыночную цену. В этом случае владельцы таких активов обычно предоставляют покупателям такие стимулы, как скидки за неликвидность, снижающие цену этого актива.
Как работает блокчейн Scroll: технический обзор
«Мы сконцентрированы на организации образования токенизация активов новыхтрейдеров в сфере блокчейн-технологий», — Джейсон Луо, сооснователь, глава поразвитию бизнеса, BitForex. «Европейский рынок сейчас крупнейший с точки зренияразвития криптовалют. Если мы говорим о токенах и стабильных токенах,наибольший потенциал аккумулирован именно в Европе. В России известны только базовые детали», — Давид Чен, вице-президент по глобальному бизнесу, Huobi Global. В этой связи биткоины имеют потенциалразвития», — Джейсон Луо, сооснователь, глава по развитию бизнеса, BitForex.
Как привлечь инвестиции для своего проекта: опыт успешных раундов 2023 года
Компания IWI Global заведуют золотыми месторождениями в Азии, Африке и Южной Америке. В 2022 году она выпустила свой собственный токен GDIT, к которому привязаны реальные золотые слитки. Предпродажа GDIT продлится до 11 декабря 2023 года, после чего токены станут доступны инвесторам на открытых торгах. Механика токенизации схожа с эмиссией обычных акций или облигаций, когда вы собираетесь выйти на биржу и сделать предложение инвесторам.
Интеграция токенизации в бизнес-процессы
Кредитные пулы (LPs) как децентрализованные приложения позволяют взаимно не доверяющим пользователям кредитовать друг друга и брать взаймы криптоактивы. Данные авторы в своих исследованиях попытались формализовать все взаимоотношения между пользователями и LPs, раскрывая тем самым особенности экономической природы LPs. В частности, модель кредитного пула позволяет сформулировать и раскрыть фундаментальные свойства LPs, такие как учет выпущенных на платформе токенов и размер запасов депонированных токенов, необходимый для согласованного обмена и распределения токенов в LPs.
Есть большие новыевозможности, которые ожидают нового капитала«, — Кайрат Келембетов,управляющий, Международный финансовый центр «Астана». «Швейцария и Лихтенштейн не были готовы развивать токены.ICO активно развивается в Австралии и вюго-восточной Азии», — Штефан Бухер, управляющий партнер, CORUM Vermögensverwaltung AG. «Токены дают новые инвестиционные возможности и открываютновые сферы для инвестиций. Это эволюция, которая требует время наразвитие», — Луи Реймонд Бисанг, старший советник совета директоров, Turicum Private Bank. Снижение затрат Благодаря использованию блокчейна можно автоматизировать процессы и сократить цепочку посредников, а в результате снизить затраты.
Токенизация позволяет частично владеть активами, облегчая инвесторам покупку и продажу небольших их частей. Это облегчает инвесторам диверсификацию своих портфелей и доступ к активам, которые ранее были им недоступны. Другие токены могут предоставлять право на голосование по вопросам, связанным с управлением проектом или компанией, на получение дивидендов, на получение скидок на товары и услуги, предлагаемые компанией, выпустившей токены, и пр. Финансовые рынки — один из сегментов, которые наиболее быстро адаптировались к тенденции токенизации. Например, некоторые работы одного из самых популярных и культовых современных художников Бэнкси были проданы именно в виде NFT-токенов.
Если вы хотите стимулировать определенное поведение держателей токенов, хорошим вариантом могут быть бонусные токены. Существуют различные способы реализации токенизации реальных активов в зависимости от нормативных требований, потребностей бизнеса и желаемых результатов. Подытоживая, стоит отметить, что технология токенизации имеет высокий потенциал для глобального принятия, уровень которого активно растет. Так, в 2022 году объем рынка токенизированных активов составил $310 млрд. А уже к 2030 году, согласно прогнозам аналитиков, он способен увеличиться до $16 трлн, что составит 10% мирового ВВП. Владелец токенизированного актива на Currency.com обладает многими правами, которыми обладает владелец реального актива.
Но при этом принято считать, что данная прозрачность движения активов должна обязательно сопровождаться анонимностью передаваемых транзакций и в контексте сross-chain interoperability (Yin et al., 2023). Иначе говоря, анонимная передача (или обмен) активов должна скрывать личности пользователей, участвующих в транзакции. Конфиденциальность же не позволяет передавать информацию о пользователях третьим сторонам. Многие из наиболее перспективных активов (например, акций крупных компаний) недоступны для мелких и средних инвесторов из-за действующих финансовых или регулятивных ограничений.
При этом венчурные капиталисты выдвигают такие условия, которые часто более выгодны для них самих, чем для владельцев малого и среднего бизнеса. Совершенствование криптографических протоколов позволило повысить эффективность функционирования таких базовых приложений DeFi, как кредитные пулы (Lending Pools, LPs) и автоматические маркетмейкеры (Automatic Market Makers, AMMs). На эти изменения в приложениях LPs и AMMs указали в своих публикаций зарубежные исследователи М. В 2023 году компания «Сибур» продала на блокчейн-платформе токен на сокращение выбросов углеродного газа.
Управление платформой (Platform Governance) представляет собой более абстрактную область использования для токенизации механизмов стимулирования как средства координации и сотрудничества. Например, токены могут выдаваться в качестве вознаграждения пользователям за выполнение определенных задач или выполнение определенного поведения (например, вознаграждение за майнинг). Помимо средств достижения консенсуса, токен также может быть востребован и оценен сам по себе, чтобы еще больше стимулировать создание сообщества или голосование. Такие могут быть не основаны на будущей монетизации, но иметь социальную ценность, управляя правом голоса и создавая чувство общности.
Это позволяет юридическим компаниям, специализирующимся на регистрации заграничных компаний и токенизации, успешно реализовывать проекты в различных юрисдикциях, придерживаясь высоких стандартов безопасности и прозрачности. Ключевым моментом здесь является глубокое понимание регулирования в области цифровых активов. Юридическая компания помогает клиентам выстраивать их деятельность таким образом, чтобы она соответствовала всем нормативным требованиям. Это включает в себя консультирование по вопросам токенизации, представление интересов клиентов перед регуляторами и разработку юридической и нормативной базы для деятельности компании. Юридическая поддержка при выпуске токена необходима как на начальном этапе создания бизнеса, так и в процессе его дальнейшего ведения, особенно в условиях постоянно изменяющегося регулятивного ландшафта в области цифровых финансов.
- Это может включать советы по выбору подходящей технологии токенизации, помощь в разработке стратегии защиты данных и консультации по оптимизации бизнес‑процессов токенизации с учетом новых возможностей, предоставляемых токенизацией.
- Основное внимание уделяется быстрой и гибкой торгуемости как основе повышения ликвидности.
- Юридическая поддержка при выпуске токена необходима как на начальном этапе создания бизнеса, так и в процессе его дальнейшего ведения, особенно в условиях постоянно изменяющегося регулятивного ландшафта в области цифровых финансов.
- Они проводят всесторонний анализ рынка и активов, чтобы сделать наилучшие инвестиционные решения.
- Предполагается, что покупая токены, пользователи получат право на владения золотыми слитками – активами из реального мира.
Это является ключевым моментом в новом информационном обществе, члены которого имеют равные права на владение той или иной частью собственности. Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г. Предложила своим клиентам приобретать одновалютные стейблкоины (single currency stablecoins), расширяя тем самым географию своей капитализации. В дальнейшем нам необходимо будет определиться с выбором стороннего аудитора (оракула, координатора), кто способен будет передавать в блокчейн необходимую информацию, которая хранится вне распределенной сети. Данная информация должна гарантировать, что количество выпущенных токенов соответствует стоимости базовых активов, находящихся вне цепочек блокчейна25.
Хранить токен на владение зерном или вином в цифровом кошельке гораздо дешевле, чем арендовать зернохранилище или винный погреб. Международные стандарты оказывают значительное влияние на процесс токенизации, особенно в контексте трансграничных операций и глобального сотрудничества. Это особенно актуально для компаний, которые взаимодействуют с различными юрисдикциями и должны соответствовать разнообразным международным нормативам токенизации. Глубокое понимание и соответствие как национальным, так и международным законодательным стандартам является обязательным условием для успешного запуска проекта токенизации. В контексте юридического сопровождения токенизации, особое внимание уделяется юридическим аспектам, включая законодательные требования, международные стандарты, управление рисками и соответствие.
Авторы доклада изучили российскую практику токенизации активов реального мира. Ее пока нельзя назвать богатой, но она представлена разнообразными типами товаров. После токенизации права на реальный объект могут передать другому лицу, например по решению суда. К таким, например, относится проект «Цифровые караты» компании «Алроса», в котором квалифицированным инвесторам дают возможность участвовать в прибыли от будущей продажи инвестиционного бриллианта. ЦБ выделяет несколько потенциальных преимуществ токенизированных активов реального мира.
После того как мы определили актив, который хотим токенизировать, нам необходимо будет определить тип токена, который мы собираемся создать. Токенизация – это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде программируемого цифрового токена. Причем суть токенизации связана с созданием цифровых аналогов реальных активов с целью быстрой, экономной и безопасной работы с ними (Андрюшин, 2019, с. 286). При этом программируемые токены могут представлять собой небольшую часть (долю) любого реального актива. Основанная на применении технологии распределенных реестров и смарт-контрактов, токенизация активов представляет собой процесс преобразования физических активов в цифровые. Эти цифровые токены обычно представляют долю владения или участия в реальных активах и хранятся в цифровом кошельке.
Токенизация реальных активов — это запуск нового направления в бизнесе, которое открывает новые способы дистрибуции товаров, привлечения инвестиций и клиентов. Начав токенизацию, компания несет все стандартные риски, связанные с развитием нового направления. В AXIOMA мы специализируемся на том, чтобы помочь предприятиям ориентироваться в сложном мире токенизации реальных активов. Мы тесно сотрудничаем с нашими клиентами, чтобы понять их уникальные потребности и цели, а также предоставить индивидуальные рекомендации и технические решения для наиболее подходящего подхода к токенизации. Наша команда экспертов имеет большой опыт в этой области и может помочь компаниям на каждом этапе технической стороны процесса токенизации.